金仕达卫宁不能说的秘密：双面楚星和中信

时间: 2024-08-01 08:26:31 |   作者: HP箱

　　7月初，上海金仕达卫宁软件股份有限公司（下称“金仕达卫宁”）在去年4月创业板上市申请受阻后卷土重来。此番修改昔日募投硬伤后，公司的上市申请通过创业板发审委的审核。

　　记者核对金仕达卫宁于去年和今年公布两份招股书发现，除去年在证监会不予核准首发上市的决定中提及的SaaS项目，不再纳入募投项目之外，公司还承认与关联公司上海金仕达卫宁医疗信息技术有限公司确实“存在同业竞争”关系。

　　同时，公司在今年披露的招股书申报稿中承认，2004-2008年享受到税收优惠而少缴的税款“存在补缴可能”。

　　更重要的是，记者看出，最近3年扮演金仕达卫宁很重要的供应商上海楚星信息技术有限公司（下称“上海楚星”），2008年却是金仕达卫宁第三大销售客户，公司在2007年也曾向其销售相关硬件产品。

　　蹊跷的是，作为上海楚星实际控制人的上海交通大学附属第六人民医院，2008年和2010年两年均为金仕达卫宁第一大销售客户，但公司并没有在新的招股书申报稿中披露这一关联关系。

　　根据金仕达卫宁新发布的申报稿披露，2008年和2009年，公司曾向上海楚星采购原材料，1194.82万元和1073.4万元的采购金额分别约占其采购总金额的19.92%和21.72%。由此，上海楚星成为金仕达卫宁这两年的第一大供应商。

　　2010年，金仕达卫宁第三大采购对象上海中信信息发展股份有限公司（下称“上海中信”）跃居采购金额第一位，但上海楚星仍以407.36万元（约占采购总金额的13.38%）的采购金额成为金仕达卫宁的第二大采购供应商，其采购金额和上海中信480.34万元的采购金额相比，差距仅约2个百分点。

　　2008-2010年，金仕达卫宁向上海楚星采购的硬件设备主要是服务器、存储设备和交换机等。不过，令人奇怪的是，上海楚星2008年同时还扮演金仕达卫宁第三大销售客户的角色。

　　据披露，金仕达卫宁2008年向上海楚星销售IBM服务器X3550和H3C交换机LS-9512-N-H3等硬件产品，合计销售金额366.52万元，约占当年销售总额的3.41%；而金仕达卫宁2010年4月披露的旧申报稿中亦透露，2007年曾向上海楚星销售HP服务器，销售额为91.63万元。意味着过去4年中上海楚星完成从原先金仕达卫宁的销售客户向供应商的转变，且成为后者最重要供应商之一。其中，2008年金仕达卫宁不仅从上海楚星采购约1194.82万元硬件设备，同时还向其销售366.52万元的硬件产品。如此复杂的交易着实让外人费解。

　　对此，金仕达卫宁首次闯关创业板的旧申报稿中仅仅披露相关数字，对公司和上海楚星之前的关系一字不提。

　　 上会折戟后，今年7月披露的新申报稿中，金仕达卫宁专门就此进行解释。

　　金仕达卫宁表示，因公司“从2007年开始从事硬件销售业务”，而从事系统集成业务的上海楚星“在硬件销售中有一定优势”，因此公司和上海楚星“利用各自渠道开始业务合作，在部分硬件品牌或者型号上互为补充，上海楚星2008年成为公司主要供应商的同时，亦为公司硬件销售业务第三大客户。对此，担任保荐人的招商证券和发行人会计师的中磊会计师事务所，也发表核查意见，一方面，撇清上海楚星和金仕达卫宁不存在关联关系，另一方面，力图说明上述采购销售业务“基于市场原则定价”和“未有损害各方利益”。

　　据新申报稿披露，上海楚星实际从事业务为“计算机软硬件销售、计算机系统集成等，IBM华东总代理商”，据此认定其与金仕达卫宁“主体业务不同”。

　　然而，本报记者从上海市工商局查阅的资料显示，上海楚星的主营业务除了计算机软硬件及配件、机电设施销售和计算机系统集成之外，还包括“计算机软硬件及网络的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务”等。

　　记者调查获悉，上海楚星2003年由王颖琳和王浩清两名自然人出资成立，当时的主营范围确实是“计算机软硬件及网络的‘四技’服务、经济信息咨询、网络布线和计算机软硬件及配件、机电设施的销售”，并不涉及软件开发业务。

　　不过，及至2005年，新南洋（600661。SH）控股的上海交大南洋海外有限公司通过增资，成为上海楚星控制股权的人之后，这一状况发生改变。

　　一份来自上海楚星的对外介绍文件透露，2005年7月与交大南洋海外有限公司合作以来，公司进入全面发展时期，主体业务已从原先单一的IBM服务器销售上发展成为集计算机产品营销售卖、服务，磁盘存储解决方案应用软件开发、系统集成以及其他增值服务方案设计、实施为一体的综合性信息产品供应商。

　　新申报稿显示，金仕达卫宁和其保荐人试图说明上海楚星同时扮演其供应商与销售客户与公司的交易的独立性。

　　而记者调查发现，上海楚星背后的实际控制人上海交通大学和金仕达卫宁也存在千丝万缕的关系。

　　金仕达卫宁披露新申报稿透露，公司近三年前五大销售客户中，2008年和2010年，上海交通大学附属第六人民医院分别以850.05万元和978.37万元分列当年五大销售客户之首。此外，金仕达卫宁的医院信息系统客户还包括上海交通大学医学院附属仁济医院。

　　记者了解到，最近两年，金仕达卫宁中标“上海第六人民医院信息化项目”和“上海仁济医院信息化项目”。

　　而在新申报稿中，金仕达卫宁并没有披露公司近三年来最重要的供应商上海楚星和最重要的客户上海交大附属第六人民医院的关联关系。

　　事实上，对比金仕达卫宁新旧两份申报稿发现，其供应商与客户重叠的现象，不仅出现在上海楚星一家公司身上。

　　据新申报稿，上海中信2010年以480.34万元的采购金额取代上海楚星第一大供应商的位置；此前的2008年和2009年金仕达卫宁分别向其采购金额为653.85万元和527.01万元的硬件设备。

　　而金仕达卫宁在去年披露的旧申报稿显示，2007年公司向上海中信采购217.95万元的EMC存储设备，不过，同一年公司向后者销售价值469.06万元的HP、IMB服务器。

　　对此，金仕达卫宁在旧申报稿中并没有给出相应的解释，而在新申报稿中由于2007年没有囊括在2008-2010年的3年报告期内，这一现象也被公司忽略。

　　 然而，金仕达卫宁和上海中信的关系不止这些。

　　据披露，2009年，金仕达卫宁曾委托上海中信进行开发中信信息平台软件、集团数字档案信息目录中心开发项目和新型农村合作医疗监管平台三个软件项目，金仕达卫宁为此支付给上海中信280万元。

　　对此，金仕达卫宁给出的解释是，公司出于“减少相关成本和提高效率”的原因，将一些非核心的子模块或子系统委托开发。

　　除了上海中信外，2008-2009年间，金仕达卫宁委托上海复高计算机科技和上海兰恒信息系统公司开发5个软件项目，涉及金额近500万元。

　　金仕达卫宁保荐人、律师及会计师出具的核查意见认为，发行人委托开发业务不会对于金仕达卫宁的软件产品的完整性和独立性产生重大影响。

　　虽然金仕达卫宁声称，上海中信从事的布线工程服务和公司主业不属于同类业务，但记者从上海中信了解的信息数据显示，其主业已经囊括产品软件、行业应用软件研发和软硬件技术服务的计算机系统集成业务。

　　知情人士还向记者透露，上海中信2008年曾中标承建上海交大附属第六人民医院的PACS网络及综合布线项目；其中PACS网络系统正是为了能够更好的保证医院PACS系统数据交换和传递，同时上海中信还在六院机房增加两台H3C9508高端交换机作为PACS网络系统核心交换机。

　　就在金仕达卫宁中标六院信息化项目的同时，上海中信又“中标采购了六院电子病历系统核心服务器及存储，并来安装及集群部署”。

　　如今，2008年就已经实现净利润突破千万的上海中信，同样启动上市之旅，包括苏州国嘉创投、深圳创新投和上海红土创投等3家PE公司，已经在2009年10月顺利入股。